Специалисты Экспертно-аналитического центра агробизнеса «АБ-Центр» подготовили маркетинговое исследование российского рынка пальмового масла. Ниже представлены некоторые выдержки из работы касательно мировых цен на пальмовое масло.
Важно! Все готовые исследования рынка масличных публикуются по ссылке: База готовых исследований. Растительные масла.
Мировые цены на пальмовое масло отличаются высокой волатильностью. С 2001 года, пиковых значений они достигали в 2008, 2011 и 2012 гг. На наиболее низких отметках цены находились в 2001, 2002 и 2005 гг.
В январе-августе 2020 года средние цены оставались на более высоких отметках, чем за аналогичный период 2019 года (683,9 USD/т против 574,3 USD/т соответственно). Рассмотрим статистику мировых цен по годам, включая прогноз, а также оперативную динамику по месяцам и неделям.
Статистика по годам
Важно! Мировые цены по годам в данной статье рассмотрены в двух форматах: номинальные (фактические) и реальные. Номинальные или фактические – это фактически действовавшие цены.
Реальные цены – цены, где за базис взят доллар образца 2010 года. То есть реальные цены убирают эффект инфляции и позволяют сравнить реальную стоимость товара за различные периоды времени.
Как видно на графике ниже номинальные цены за прошедшие 60 лет ощутимо возросли, однако реальные цены, если исключить влияние инфляции из ценовых трендов, напротив, ослабели.
В целом под мировыми ценами в статье понимаются цены на рафинированное, дезодорированное, отбеленное пальмовое масло малазийского производства на условиях CIF Роттердам.
Номинальные цены (фактические).В 2019 году номинальные цены на пальмовое масло находились на отметках в 601,3 USD/т. За год они снизились на 5,8%, за два года – на 19,9%, за пять лет (к 2014 году) – на 28,2%, за 10 лет (к 2009 году) – на 18,9%.
Как ожидается, по итогам 2020 года, средние мировые цены составят 650,0 USD/т, что на 8,1% больше, чем в 2019 году. До 2030 года, согласно прогнозу The World Bank, (опубликованному в апреле 2020 года) цены будут устойчиво возрастать и достигнут 850,0 USD/т.
Реальные цены. В 2019 году реальные цены на пальмовое масло (в долларовом выражении образца 2010 года) находились на уровне 604,5 USD/т. За год они снизились на 3,7%, за два года – на 21,7%, за пять лет (к 2014 году) – на 21,9%, за 10 лет (к 2009 году) – на 21,3%.
Как ожидается, по итогам 2020 года средние цены на пальмовое масло в долларах образца 2010 года составят 657,0 USD/т, что на 8,7% больше, чем в 2019 году. К 2030 году цены вырастут до 717,0 USD/т.
Оперативные данные
Важно! Статистика мировых цен по месяцам представлена в номинальных ценах (фактически действовавших ценах).
По состоянию на сентябрь 2020 года, мировые цены на пальмовое масло (цены на рафинированное пальмовое масло малайзийского производства с доставкой в Роттердам на условиях CIF) составили 798,1 USD/т. За месяц (к августу 2020 года) они выросли на 5,0%, за год (к сентябрю 2019 года) – на 37,5%, за пять лет (к сентябрю 2015 года) – на 33,1%.
По оперативным данным, по состоянию на 28 сентября 2020 года, цены на сырое пальмовое масло в Индонезии на условиях FOB составляли 715,0 USD/т. За месяц они снизились на 0,7%, за три месяца – выросли на 22,2%, за год – укрепились на 45,2%.
Цены на сырое пальмовое масло в Роттердаме с доставкой на условиях CIF по состоянию на 28 сентября составили 740,0 USD/т. Это на 4,2% выше уровня цен месячной давности. За три месяца цены выросли на 23,3%, за год – на 37,0%.
О некоторых тенденциях мирового рынка, оказывающих влияние на цены
В качестве причин роста цен на пальмовое масло выступают замедление темпов прироста производства в условиях растущего мирового спроса, сокращение запасов.
Мировое производство в последние годы во многом возрастает за счет резервов Индонезии. По оценкам USDA, в 2020 году производство пальмового масла в этой стране составит 43,5 млн тонн, что на 1,0 млн тонн больше, чем годом ранее. Однако, по данным GAPKI (Indonesian Palm Oil Association), в январе-июле 2020 года, по отношению к аналогичному периоду 2019 года, производство снизилось на 8,2%.
В Малайзии ощутимых изменений в объемах не отмечается с 2012 года. В 2020 году, по отношению к 2019 году, по данным USDA, ожидается прирост с 18,5 млн тонн до 19,3 млн тонн. В то же время, в 2012 году производство также составляло 19,3 млн тонн, в 2013 году – 20,2 млн тонн, в 2018 году и вовсе достигало 20,8 млн тонн.
По данным MPOC (Malaysian Palm Oil Council), прироста производства пальмового масла в стране в 2020 году не наблюдается. В январе-августе 2020 года оно составило 12 717,6 тыс. тонн, что на 4,7% меньше, чем за аналогичный период 2019 года (на 630,6 тыс. тонн). Однако, возможно, прогнозы USDA о росте производства по итогам всего 2020 года и оправдаются – в последние месяцы, а именно в июне, июле и августе 2020 года производство пальмового масла в Малайзии существенно превышает значения за аналогичные месяцы в 2019 году.
Экспорт из этой страны в 2020 году ощутимо снизился. Так, если в январе-августе 2019 года экспортные поставки составляли 8 590,1 тыс. тонн, то в январе-августе 2020 года они снизились до 6 719,1 тыс. тонн (сокращение на 1 871,1 тыс. тонн или на 21,8%).
Текущий уровень запасов пальмового масла в Малайзии в августе 2020 года составил 1 699,1 тыс. тонн. Для сравнения, в августе 2019 года он составлял 2 240,5 тыс. тонн.
В Индонезии ситуация с экспортом в целом сопоставима с той, что наблюдается по Малайзии. В последние месяцы экспорт, “подогреваемый” высокими ценами возрастает в объеме, но если сравнить данные за 2020 год в целом, то пока что отмечается его сокращение, по отношению к 2019 году. В январе-июле 2020 года, по отношению к аналогичному периоду 2019 года, экспортные поставки, по данным GAPKI, снизились на 1 189,0 тыс. тонн до 18 362,0 тыс. тонн.
Что касается растущего мирового спроса, то объем мировой торговли (мировой импорт) пальмового масла в 2019 году, по данным ВТО, достиг 49,8 млн тонн (включая перепродажу как в неизменном, так и в переработанном виде Нидерландами, Германией и некоторыми другими странами ранее произведенного в Индонезии и Малайзии масла), что на 10,8% больше, чем в 2018 году. За прошедшие 5 лет объемы выросли на 32,4%, за 10 лет – на 65,0%.
Россия является 11-м в мире покупателем масла. Ключевые страны-потребители – Индия, Китай и Пакистан.
Запасы пальмового масла на одном из крупнейших в мире рынков – в Китае в январе 2020 года превышали 1,0 млн тонн (составляли 1 024,2 тыс. тонн), что было ощутимо выше значений, которые наблюдались в январе 2019 года (704,6 тыс. тонн). В августе 2020 года запасы опустились до 479,1 тыс. тонн против 651,0 тыс. тонн годом ранее. Также в Китае снизились запасы соевого и рапсового масел, что стимулирует общий рост цен на масла.
Следует отметить, что рост цен касается абсолютно всех основных видов растительных масел. Так, за прошедшие четыре месяца (в сентябре 2020 года, по отношению к маю 2020 года), мировые цены на подсолнечное масло выросли на 20,6%, на соевое масло – на 32,6%, на рапсовое масло – на 17,7%, на пальмоядровое масло – на 13,1%, на кокосовое масло – на 24,3%, на арахисовое масло – на 18,4%.
Показатели, представленные на графике выше, обновляются на ежемесячной основе в разделе Статистика онлайн.
Ключевые тенденции рынка пальмового масла в России представлены в статье: Рынок пальмового масла – тенденции и прогнозы.
Статистика цен на пальмовое масло в России опубликована в статье: О ценах на пальмовое масло в России в 2015-2020 гг.